Warner Music Group confirma interesse em comprar a Believe; entenda

Em fevereiro, um consórcio anunciou oferta de aquisição no valor de US$ 1,64 bilhão para adquirir 100% das ações da Believe, com o objetivo de privatizar a empresa até o meio de 2024. O consórcio reúne três partes: os atuais acionistas da Believe, TCV e Denis Ladegaillerie (fundador, presidente e CEO da Believe), além da EQT – a companhia sueca de private equity que já investiu em empresas de música e entretenimento como Epidemic Sound e United Talent Agency.

O Warner Music Group (WMG) confirmou que em 21 de fevereiro de 2024 abordou a Believe para iniciar discussões a respeito de uma potencial combinação de Believe com o WMG, a partir de uma transação financeira. No dia 27 de fevereiro, o WMG apontou que poderia avaliar Believe a um preço de pelo menos € 17 (por ação) com base em informações públicas atualmente disponíveis.

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“O WMG vem por este meio confirmar as indicações contidas no comunicado de imprensa da comissão do Conselho de Administração da Believe publicado em 1 de março de 2024, que reitera, em particular, que a abordagem do WMG foi feita à Empresa de forma confidencial, exploratória e base não-vinculativa. O WMG solicitou acesso a uma lista limitada de informações essenciais de devida diligência com vista à possível apresentação de uma oferta formal relativa à transação (conforme o caso, aplicando medidas habituais para proteger essas informações)”, afirma o comunicado da Warner Music.

De acordo com o WMG, a companhia considera que: “tal combinação seria benéfica para a Empresa e todos os seus demais stakeholders (acionistas, funcionários, artistas e gravadoras). Ao contrário da transação puramente financeira contemplada pelo consórcio formado por EQT, TCV e Denis Ladegaillerie (o “Consórcio”) anunciada em 12 de fevereiro de 2024, o WMG forneceria à Believe apoio estratégico e estabilidade financeira para ajudar o desenvolvimento e crescimento de da Empresa, nomeadamente acelerando a sua expansão para novas geografias. Além disso, o WMG prevê condições financeiras que seriam mais atractivas do que as anunciadas pelo Consórcio.”

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A companhia esclarece que, embora nenhuma decisão tenha sido tomada nesta fase, “a Transação poderia ser apenas em dinheiro, sem que o WMG excluísse a possibilidade de um componente de ações, e sem quaisquer condições de financiamento. Se necessário, e dependendo da informação prestada pela Empresa, a apresentação da oferta poderá estar sujeita à obtenção de autorizações das autoridades de concorrência relevantes.”

Believe: possível impasse entre Warner Music Group e Consórcio

De acordo com o Warner Music Group, o Consórcio, depois de ter tomado conhecimento da proposta da companhia, decidiu renunciar às condições precedentes relativas às aquisições de blocos – relacionadas com a emissão de um parecer de justiça pelo perito independente nomeado pelo comité ad hoc e por conselho de administração da Believe sobre a sua recomendação relativamente à oferta, após consulta ao conselho de trabalhadores da Empresa – incluída nos acordos que lhe transferem cerca de 72% do capital social da Believe.

O WMG considera que “tal renúncia viola uma série de regras da regulamentação francesa de valores mobiliários que se destinam a proteger os acionistas (incluindo os vendedores e os seus investidores) e a Empresa, e que a validade de tal renúncia pode ser contestada.”

Atualmente, o WMG aguarda o acesso às informações de due diligence solicitadas em 27 de fevereiro de 2024, e que considera fundamentais para lhe permitir apresentar uma proposta formal, conforme o caso, com relação à Transação e confirmar seu preço indicativo de pelo menos 17€/ação.