Hipgnosis garante refinanciamento de dívida em meio a condições de mercado ‘imprevisíveis’

O Hipgnosis Songs Fund garantiu o refinanciamento das linhas de crédito da empresa ao firmar uma nova linha de crédito rotativo de US$ 700 milhões, com duração até setembro de 2027. A linha será usada para refinanciar a dívida pré-existente da companhia e para fins de capital de giro. A margem inicial será de 2,00%. As informações são da Music Week.

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De acordo com a política de investimentos da Hipgnosis, qualquer empréstimo não excederá 30% do valor do patrimônio líquido. Além disso, a empresa está em negociações avançadas para fixar a maior parte de sua exposição às taxas de juros, entrando em swaps de taxas de juros para proteger os juros da dívida sacada.

O City National Bank foi o principal organizador e único bookrunner da nova linha de crédito com Truist Securities, MUFG Union Bank, NA e Fifth Third Bank como co-líderes.

De acordo com os resultados financeiros no início deste ano, a dívida bruta da Hipgnosis era de US$ 600 milhões. A margem de crédito desta dívida foi de 3,25% sobre uma taxa flutuante baseada na London Interbank Offered Rate (LIBOR). A dívida líquida como percentual do NAV operacional em março de 2022 foi de 25,4%.

“Em um mercado de dívida cada vez mais imprevisível, este acordo reduz significativamente nossa margem de juros e os swaps que esperamos fechar em breve fornecem certeza de longo prazo e uma plataforma estável para aproveitar as vantagens de nossa indústria ventos a favor”, disse Merck Mercuriadis, CEO e fundador da Hipgnosis Song Management.

Para Chris Helm, CFO da Hipgnosis Song Management, a nova linha de crédito reduz a margem de juros e oferece maior flexibilidade e espaço para a empresa. 

“Este é um forte compromisso de nossos novos e antigos credores e gostaríamos de agradecê-los por seu apoio”, pontua Chris Helm.

“Estamos extremamente otimistas com o crescimento e potencial do Hipgnosis Songs Fund e, é por isso, que o City National Bank tem o prazer de fornecer refinanciamento de dívidas. A nova linha de crédito rotativo reduzirá a margem da dívida da empresa em um momento de volatilidade das taxas de juros”, aponta Jim Irvin, vice-presidente sênior do City National Bank.